课程号：00136730
课程名称：衍生证券基础
开课学期：春
学分： 3
先修课程：初等概率论、数理统计、微积分、线性代数
基本目的：掌握以衍生证券为核心的金融基本理论、基本推理方法和基本思维方式。初步掌握衍生证券定价问题数学建模的基本技巧。
内容提要：
一、衍生证券概述（4学时）
1. 金融衍生证券的基本产品及其市场
2. 金融衍生证券的应用介绍
3. 无套利理论介绍
二、远期合约与期货合约（8学时）
1. 期货市场的机制
2. 期货的对冲策略
3. 利率及利率期货
4．远期合约与期货合约的定价
三、期权合约的一般理论（6学时）
1. 期权合约的市场机制及股票期权的性质
2. 期权合约的交易策略
四、随机过程初步和Black-Scholes-Merton模型（10学时）
1. 布朗运动与Ito公式
2. 自融资
3. Black-Scholes-Merton公式
4. 条件期望与鞅的简单介绍
5. 期权的对冲与复制
五、期权定价一般理论初步（18学时）
1. 希腊字母和波动率微笑
2. 某些特殊的期权
3. 二叉树模型
4. 数值方法基础
六、其它衍生产品简介（3学时）
教学方式：每周授课3学时
教材与参考书：
1、Hull, J., Options, Futures and Other Derivatives.
2、Wilmott, P., Dewynne, J., and Howison, S. （1994）,Option Pricing: Mathematical Models and Computation, Oxford Financial Press, Oxford.
3、Shreve, S.E. （2004）, Stochastic Calculus for FinanceⅠ, The Binomial Asset Pricing Model, Springer.
学生成绩评定方法：作业10％，期中考试30％，期末考试60％。
课程修订负责人：徐恺